银行业财务分析报告
一、银行发展的总体概括
1、 近年来银行发展状况：
我国银行的分配状况：3家政策性银行分别是：国家开发银行、农业发展银行和进出口银行;4家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行;11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业，以及110家城市商业银行;目前，我国银行体系由大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。
表1为截止2012年12月31日，我国银行业各类金融机构境内外资产和负债总额情况：
表1 各银行资产负债情况
资产总额 占比% 负债总额 占比%
大型商业银行 60.4 44.93 56.09 44.89
股份制商业银行 23.53 17.61 22.21 17.78
城市商业银行 12.35 9.24 11.54 9.24
其他类金融机构 37.71 28.22 35.11 28.1
总计 133.62 100 124.95 100
解析：在我国银行体系中大型商业银行依旧占据了主要地位。但近几年来，所占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构发展速度逐渐加快，所占市场份额有所提高。
2、 银行行业前景分析：
图1 企业景气指数和企业家信心指数
图2 银行行业信心指数与景气指数
结果分析：该数据来源于国家统计局统计报告。
图1中，企业景气指数都大于临界值100，说明当前企业景气状态处于温和回升状态;
图2 中，银行业景气指数小于临界值100，因此可以反应出银行业在近一年多内的景气状态不佳;银行家信心指数偏低，说明近年来处于金融行业银行业的发展并不顺利。
3、 银行行业一般特征分析：
银行行业经济结构
银行行业的经济周期
银行行业生命周期
行业类型
垄断竞争型
周期型行业
成长阶段
金融服务行业
分析(略)
4、 行业板块的变动趋势：
表2、3为2012年16家上市银行的收入情况：
表2
营业总收入 增长率 股东净利润 增长率 利息净收益 增长率
25570.54 15.2 10269.28 17.5 20367.43 16.6
手续费净收入 增长率 拨备支出 增长率 其他项目收益 增长率
4642.11 12.6 2295.18 8.5 561.01 -8.4
结果分析：
平均成本收入比中，其中五大行提升0.03个百分点至31.76%，城商行下降了1.35个百分点至29.9%，农行、中行、中信、平安银行成本收入比提升。
表3
业务和管理费用 增长率% 12平均成本收入比% 11平均成本收入比%
8158.6 14.3 32.18 31.9
12净息差% 11净息差% 12非息收入比例% 11非息收入比例%
2.64 2.66 20.35 21.33
结果分析：
净息差中，股份制银行下降最多，达到9个基点，其中平安和民生银行下降最多，分别为38个基点和36个基点，兴业银行反弹18个基点;同时，由于银监会对行业收费的管理导致五大行手续费收入增幅减小。股份制银行和城商行非息收入占比分别为17.75%和12.10%，同比提高1.89和1.02个百分点。
图3为2012年主要财务指标：
图3 2012~2013各季度银行业净利润
结果分析：
从图3中可以看出2012年1、2、3季度银行的净利润差距不处于平稳状态，第4季度银行净利润存在很大的下降趋势，在一定程度上与国家经济政策和整个市场运行机制存在很大的关系，2013年第一季度净利润开始回升，与国民经济的逐渐恢复相一致
5、行业竞争性和盈利能力分析：
图4 2013年上市银行资产情况
图5 总资产排名情况
图6 2013年上市银行净利润增长率
图7 2013年上市银行净利润增长率排名
图8 2013年上市银行A股每股收益
结果分析：
图4表明，国有银行工商、建行、农行、中行在总资产中依然占据相应的优势，并且短时间内银行资产不会发生大幅度的变动。
图6表明，在增上市银行净增长率中可以看出虽然工商等银行在总资产上占据一定的优势，但是在净增长率中排名较后。
图7表明：这几个银行的每股收益率的排名也较后，可以看出总资产虽然在一定程度上会产生一定优势，但并不能完全决定各银行之间的收益率增长的幅度排名。
由此反应出各上市银行之间是不断竞争，不断提升自身的竞争优势，从而获得更大的市场和更多的利润;
从价值创造方面比较各银行之间竞争力和盈利能力：
表4、5为以下12家银行的价值创造总量和效率量化总值(采用EVA和RAROC计算)
表4 2004~2009国内主要银行EVA值
2004 2005 2006 2007 2008 2009
工行 7993 20559 7010 22244 38043 66662
建行 16340 12365 13659 25219 34119 55037
中行 2635 13670 6739 13553 19764 46954
交行 780 1972 6535 13979 9905 14634
招行 1013 1522 1463 6844 11919 8467
华夏 208 364 433 882 -218 723
民生 670 1382 1631 1383 1926 4819
浦发 411 1032 1262 3605 5860 8467
光大 -2035 498 661 2235 1306 3023
深发 -371 -371 377 922 -912 2405
兴业 743 1102 1708 3466 4783 8144
中信 88 1186 1436 962 483 5728
总和 28476 55282 42915 95295 126979 225063
表5 2004~2009年国内主要商业银行RAROC值及排名
结果分析：
从图表结果可以看出除个别银行个别年份有价值损毁外，其余银行的总体创造价值总量基本上呈逐年增加趋势，价值创造总量提升明显，随着行业间竞争的加剧，各银行的价值创造效率也明显改观，层逐年提高趋势，根据表5中的RAROC排名可以得到相应的银行间收益及价值创造排名，其中兴业银行排名第1，建行、浦发和招商银行分别位居2、3、4位;这与上图中收益率增长率的排名和每股收益在总体上是一致的。
图9各银行机构负债情况
图 10 各银行机构负债增长率
结果分析：
从图表中可以看出各类银行家机构特别是国有商业银行的负债逐年上升，主要原因是经济的发展带动了相关各类行业的发展，促使企业需要资金进行投入生产，这就增加了银行的贷款数目，从而增加了银行的负债量，国有制商业银行在由于国家的支持等作用的影响，使得自身的负债量逐年增加;
二、国家政策对银行业短期和长期影响：
国家宏观经济调控按性质来划分包括放松银根和紧缩银根两种。宏观调控放松银根对银行的影响是积极的，而宏观调控紧缩银根给银行带来的更多是冲击与考验，其对银行的影响主要体现在以下几方面：
1、 银行信贷供求矛盾突出。
国家实行宏观经济调控后,受国家宏观调控和产业政策调整的影响,银行在减缓发放贷款特别是流动资金贷款的同时,也加快了清收力度,银行的信贷供给受到压缩,但是市场上的信贷需求由于是刚性的并没有立即相应地缩减,这种供求矛盾必将影响企业的经营,影响银行的效益,银行的信贷风险加大。宏观调控对于泡沫经济的影响给银行带来的冲击更是剧烈的。
2、 信贷结构不合理现象加剧
一是大户贷款风险集中问题突出。宏观调控实施后,出于控制风险考虑,银行将贷款营销对象进一步锁定在少数规模相对较大、当期效益较好的大型骨干企业。当效益较好的企业随着行业景气度下降或新一轮宏观调控影响而出现问题,会给银行带来集中风险。并且,银行“扎堆”竞争营销大企业贷款,可能还会带来贷前调查的放松、贷款条件及流程的简化等违规行为;
二是贷款行业结构趋同现象突出。目前,不少银行机构在贷款投向上,偏好电力、电信、教育、交通等行业和建设项目,各家商业银行贷款结构趋同现象加剧。由于这些授信对象大都具有项目工期较长、自有资本较少、资金需求量大、受政策影响较大等特点,存在着严重的风险隐患;
三是贷款结构长期化和存贷款期限不匹配问题突出。“重营销、轻风险”、“重余额、轻结构”等状况给信贷资产带来隐患。
3、不良贷款攀升,经营难度加大
一是银行新增贷款对不良贷款率的稀释作用明显减弱;
二是企业资金紧张的心理预期,可能加剧信贷整体风险。在银根总体抽紧、流动资金供应相对减少的情况下,一些企业担心得不到银行稳定的资金支持,在有还贷能力的情况下“惜还”或“拒还”贷款,增加银行贷款风险。一些企业在银行收回贷款、原材料涨价和应收账款增加的夹击下,可能会产生资金链条断裂的危险,影响到企业的正常经营,进而影响到上下游企业和关联企业的经营,最终可能引起整个银行业金融机构不良贷款的上升。此外,银行受资本约束限制,正在或准备对部分授信客户实施压缩或退出,如果方式不当或力度过大,也可能产生连锁反应;
三是考虑到宏观调控措施对一些行业和企业影响的时滞因素,潜在风险将会在更长一段时间内逐步显现,不良贷款在一定范围内可能有所反弹。
2013年我国继续实施积极的财政政策，适当的增加财政赤字和国债规模，同时实施稳健的货币政策，调节市场流动，保持货币信贷的合理增长，对于银行行业的发展起到一定的促进作用。